写在余额宝限额之后，根据本质找替补

2017-08-29 约 1329 字预计阅读 3 分钟

相关的文章在其他媒体已经有很多，但是，偶尔翻看了几篇，大部分作者推荐的代替品有些不得要领，并没有看清余额宝作为货币市场基金（简称货基）的本质特性，推荐的代替品并不合适。

主要的问题是，推荐理财产品的投资时间尺度与余额宝不符合。作为货基，余额宝的主要特点是灵活、稳定，是**短期投资（数天到数月）**的利器。然而，很多作者却推荐债券基金，甚至定期理财作为替补，从最初的出发点就已经错了。

再次强调投资的时间问题

之前在境内投资的文章中，我专门强调过，选择理财最首要的问题是搞清楚投资的时间长短，这个重要的问题很容易被忽视。

选择和自己实际投资时间长短不匹配的产品，轻则浪费资金、降低收益，重则损失本金。如果只是想投资几个月，却选择了应当持有 2-3 年以上的债券基金，甚至是股票基金，最终难逃亏损的结果。

余额宝的本质是一款货币市场基金，其投资时间极其灵活，没有限制，适合这种时间尺度的理财产品除了货币市场基金就只有活期存款了。其他产品，比如债券基金，正确投资时间是 2-3 年以上，股票基金更是在 5 年以上，定期理财产品在灵活性上更是和余额宝没有可比性。

所以，找「余额宝」的代替品必须从时间这个角度出发。

「余额宝」的本质是什么？看官网介绍

把钱转入余额宝即购买了由天弘基金提供的天弘余额宝货币市场基金。后面六个字是重点，货币市场基金。

不清楚什么是货币市场基金的朋友可以百度，简而言之，就是稳定性、灵活性媲美活期存款，收益却远高于活期存款。

看准了余额宝的本质，再来找代替品就会容易很多，不再跑偏。

货基的投资时间灵活，可短可长，在市面上没有其他产品可以同时在灵活性和收益上与之媲美。活期存款灵活，但是利息太低；股票基金，P2P 等收益高，但是灵活性又大打折扣。所以，余额宝的完美代替品只能是其他货币市场基金。

现在购买货基很方便，有很多途径可选。我推荐阿里系的「蚂蚁财富」，零门槛，和支付宝无缝整合，在支付宝 app 内即可操作，查看收益、申购赎回都很方便。

在 app 内点击蚂蚁财富，进入基金购买界面，搜索关键字「货币」，即可看到各种可选的货基，点击进入基金详情后，记得查看确认基金类型，如右图红框内，货基的类型一律为「低风险、货币型」。

对比收益率可以发现，这些余额宝替补们的收益一点也不比余额宝本尊差，反而还有 0.5% 左右的优势。主要是由于这些货基的规模没有余额宝那么大，也没有余额宝那么灵活、不能直接购物消费，需要先提现，也算是有弊有利。

选择好货基以后，直接在 app 内选择申购就 OK 啦。

插一句题外话，从理财体系考虑，货基由于收益率的限制，适合存放一些短期资金和备用金，并不适合长期投资，请根据自己的投资时间选择合适的产品。可以查看我的文章「境内投资买点啥」了解（公众号内回复 05）。

寻找余额宝的替补队员要透过表象直达本质，同时还要注意自己的投资时间长短，独立思考，不要被一些错误的观点误导。

找余额宝替补，选择货币市场基金就对啦。