F.I.R.E.实证#1

前言

我在引导篇中有很多关于准备工作和规划的介绍，财务自由是一场持久战。别嫌麻烦，做了一半发现当初的东西弄错了才麻烦。

如何衡量计划进度

在这个计划中，我使用「当前本金 / 目标本金」作为衡量计划进度的关键指标。因为对于大部分人来说，积累本金比获得收益更难。

这个进度主要受两个因素影响，储蓄情况 和 投资收益。在每期计划中，我会把这两个因素分开讨论，方便对比。

实证第 1 期

目标 500 万人民币净金融资产，当前完成度 47%。3 月完成度增加 0.38%，其中 0.38% 增量来自储蓄，本期未计算投资回报情况。

写过，在记账软件中没有必要频繁的记录投资收益。我自己一般是几个月才同步一次投资账户的净值和收益到记账软件中（但是转账我会立刻记录），所以在本期实证中，我真的不清楚自己当月到底收益多少。不过从现在开始，我会每个月记录跟踪，方便大家参考。*

预算执行情况

对于 F.I.R.E 而言，我认为储蓄积累本金比投资更重要，因为这会从底层改变我们对于财富的看法。所以我把消费和储蓄部分放在实证的第一部分来写。

3 月实现约 50% 的储蓄率，具体收支和预算情况可以看下面这张图 👇 （单位欧元）。

这个月因为回国一次，预算超支的比较厉害，一方面是因为机票、火车票等大额一次性开支，另一方面是因为一次性采购了很多东西回德国。

• 行程费用（约 1500 欧元）计算到我个人的预算中，这会导致个人预算直接爆掉。这里你会看到我有一个 1000 的预算，还有一个 -2000 的预算，稍后我会解释。
• 采购物品根据具体用途，计算预算归属。比如买了一大堆调料，则算入「餐饮日常」。

另外关于这个预算图，还有几点需要说明

• 预算中开启了「Rollover」，之前的超支或者剩余会自动结算的到下个月，所以你会看到预算额不是一个整数。
• 开启 Rollover 以后，这里显示不是每月预算，而是本月预算，即 每月预算+上期余额。
• 预算表显示本月开支 2495，但是右边的现金流量表却显示总支出 2551，有略微误差。具体情况还需要查明，可能是因为我做过账户余额调整。

因为 Rollover 功能，这里并看不到实际规划的每月预算，所以我再把自己的每月预算放上来。

别的开支不好对比，个体波动太大。但是我觉得自己的餐饮日常预算绝对可以拿出来吹一波 😎。德国的统计数据——平均个人餐饮开支为 300 欧元（不含下馆子）。而我们的预算是两个人、两只猫还包含一些日常日化用品的开支，也是 300 欧元。而且拜也太太的厨艺所赐，我们平时的餐饮标准也很高，省钱并不会导致生活质量的下降。

预算的制定原则

每项预算的计划情况如下表。关于预算我有两个原则——全覆盖、无重叠，生活中方方面面的任何开支都会出现在预算中，且一笔开支只能出现在一项预算中。

表面上看这里规划的是每月预算，实际上需要规划的是 年度预算 / 12，甚至是 五年预算 / 60。最大的区别在于，充分考虑大件消费和消费周期问题。如果你的预算只考虑每个月一般情况花的钱，那你买手机、电脑和节假日的开支从哪里来呢？

摊销大笔消费

3 月回国了一趟，整个行程开销 1500 欧元左右，以我个人每月 230 欧元的预算来看是完全不能够的。如果不做处理，会导致未来很久个人预算都是完全超支状态，这就失去了参考意义，所以我对这部分的预算做了专门处理。

我建立了一个单独的「我的开支缓冲区」，预算设置为 0。然后转移 2000 预算到「我的开支」中。这样一来缓冲区剩余预算为 -2000，我的开支增加预算 2000，就把超支放在一个单独的预算池中。

以后自己每个月开支剩余的部分，再转回缓冲区，直到把缓冲区的预算回补到 0。

注：关于记账和预算的全部功能基于 MoneyWiz，其他记账软件可能不支持或仅部分支持。因为时间和能力的限制，暂不回答除 MW 以外其他 App 的操作问题。

当前投资持仓情况

貌似这是大部分朋友最想看的部分吧（虽然我个人更喜欢上面的一节）。

先一句话总结一下当前的持仓和账户情况：对于投资情况，我个人是满意的；但是当前的管理情况实在不尽如人意，账户盘根错节，整理起来着实有点费时间。给你们看看下面这张图 👇

有没有觉得看见就头大？而且这张图还是我经过一段时间的账户精简以后剩下的，不然还要更复杂。我相信我不是一个人，账户结构总是自发熵增的。

所以我下一阶段的目标就是等到策略卖出以后，开始重新回笼资金，用更加高效清楚的方法管理账户。这个问题比较麻烦，后面我会慢慢具体写，就不放在实证部分了。

在这个问题上，且慢更新了「分账户」功能，简直不要帮助太大，且慢就是我心目中的基金神器 😊。

投资策略分布情况

在这里我统计了各个策略的资金分配情况，因为上一节所说的缘故，很难做到完全精准。如果你发现这个策略资金总和与文初的个人净资产有出入，实属正常（日常账户在这里也没有考虑）。

注：关于核心资产与非核心资产的判断，请看文末说明。

投资策略的具体说明

E 大的「长赢指数计划」大家可能已经比较熟悉了，有过去 12 年的实盘记录，收益相当赞（20%+），而且也很稳、回撤很少，强烈推荐。只是这个计划略微有点复杂，建议先在 E大 的公众号「长赢指数投资」中系统的了解这个策略和方法之后再采取行动。跟投操作可以在且慢里执行。

50-50 策略可以看我之前的推文 傻瓜式投资，里面有详解。这个策略也比较稳，长期收益有保障。而其里面有固定的债券比例，还可以抵扣部分紧急备用金。我自己的比例是 50% 沪深 300，30 % 债券基金，20% 货币基金这个节奏。这个策略也可以用且慢里面的「极简投资策略」代替。

主动基金我只选了两只超过十年的老牌，兴全趋势和富国天惠。关于主动基金的选择理由可以参考 筛选主动基金的检查清单 。当然我的选择也是有很大的主观成分的，仅供参考。

因为我自己目前在德国工作，所以也投资了不少境外的指数基金，目前新增资金也是主要用来增加这部分的投资。当前持有的指数包括新兴市场（SPEM）、欧洲指数（VGK）、MSCI 中国（MCH）、MSCI 德国（EWG）和黄金（IAU）。

境外储蓄目前以欧元现金的形式趴在账上，作为紧急备用金。当初这笔钱本来是打算用来买房的，但是考察了半年以后就暂时放弃了。一方面是没这个需求，租房住的也很舒服；另一方面是因为德国房价过去几年已经涨了很多，没能找到满意的机会。后面我会转移一部分资金到国际指数基金上。

至于非核心资产，不建议大家参考，这里我就只列个大概了。

本期新增投资

如上面所说，本月我的新增投资主要是 SPEM、VGK 和 IAU 三个指数基金。个人认为当前新兴市场和欧洲还是整体低估的水平，因为大家都觉得欧洲要完蛋了。

对于国内的朋友，目前貌似还没有很好的投资欧洲市场的手段，美国市场现在比较高位，也不太适合。还是好好抓住国内这波机会更实际，新增资金主要有三个出口：

• 长赢计划的 S定投，可以用且慢跟，参考公众号「长赢指数投资」；
• 二八轮动，趋势策略，可以用且慢跟；
• 螺丝钉定投，可以用蛋卷基金跟，参考公众号「定投十年赚十倍」。

附加说明

因为这个实证第一次开，需要说明的东西实在太多了，以后需要慢慢写文章来把操作部分的内容补全。为了方便大家理解，现在这里附上一些简短说明。

区分核心资产与非核心资产

之前关于资产配置的内容中，我们有过核心资产与非核心资产的详细讨论。

这里涉及到资产配置中核心资产与非核心资产的划分。

核心资产的重点是在高确定性的前提下，追求合理的高回报。从理性的角度，我不会拿自己的全部身家去豪赌，宁可慢一点。

而非核心资产则是在控制整体风险的前提下，追求超额回报。风险怎么控制？仓位是最简单有效的方法，控制非核心资产投资在总资产 20% 以下。赚钱了我高兴，赔光了我就离场，也不至于伤筋动骨。

这个话题我在 资产配置读书笔记 里面有提及过。

预算超支如何处理

对于刚刚开始设计预算的朋友，建议把预算目标设置为

预算 = （收入 - 目标储蓄额）x 80%

从我自己的经验来看，新手预算超支是大概率事件，预算往往太理想化。而且消费这件事特别琐碎，你可能觉得自己还没干啥，预算已经亮红灯了。所以建议乘上「80%」的系数。

在预算中常常会遇到一类问题，怎么应对意外开支？意外开支是不可能避免的，小到商品打折、大件消费，大到生病就医。对于意外开支和大件开支，两个应对策略：

• 提前准备
• 事后摊销

很多促销活动是有计划的，比如双十一。我们完全可以提前三个月降低预算水平，给双十一留出足够的预算空间。假如平时买东西每个月花 2000，那就砍到 1000，等到双十一的时候你就攒出了 5000 的预算额度。

但是也有很多消费是不能事先预知的，就必须采用事后摊销的策略。通过降低后面的预算，来把之前的超支补回来。比如我之前买了一台 iMac，事后总共花了 18 个月、每月摊销 100 欧，直到上个月才摊销完毕。在此期间，我把自己的购物预算从 230 欧元/月，砍到了 130 欧元/月。

关于知识星球

可能你们已经知道了，知识星球突然搞功能升级，不能发贴，预计两个星期的时间，略尴尬。

不过好在我们的内容大多寿命很长，对时间的依赖比较小，这段时间不妨回头仔细读读星球里面之前的帖子。

（效果不及预期，已不再新加）另外，为了防止大家无聊，我给星球建了个微信群，请大家私信 @Sike，拉你入群。具体方法，进入星球选项 - 星球成员 - 搜索“Sike” - 私信 即可。

因为最近星球更新的缘故，我就不再单独推荐了，感兴趣的话可以后台回复「星球」收取二维码。

追风筝的海风2019-04-01 13:50:58

我以为大家都是从零到500，没想到你偷跑了半程。

作者

但我也是从 0 过来的呀

粥粥蠢蠢惹人嫌2019-04-01 16:07:32

说0到500偷跑半程的不要气馁，你还是有优势的。 我正在-20W到0的路上，你要不要等等我。[愉快]

识时势者2019-04-01 13:33:37

可以写自己的投资实证的人最帅[强]

作者

[害羞]

项sir2019-04-18 14:31:41

首先佩服10年计划，新来乍到 没有看到关于生育的计划？

作者

之前也有人问过——个人观点：在生涯的早期，孩子和财富确实很可能是冲突的，大部分人的精力只能顾全一方。这就涉及到了一个取舍的问题，我是这么考虑的——初期有了财富，以后还可以考虑孩子；初期要了孩子，后期再考虑财富却很难了。

xfoolin2019-04-01 13:10:00

最好的机会已经错过。。。。。不过，长远看，未来的机会就在当下！

作者

每几年都会有一次最好的机会，不用多，赶上三五次就够了。

隐2019-04-03 07:52:57

也大，长赢和螺丝钉要都投么？还是就选一个就行？感觉这两个都是长期投资都是指数型的。刚准备开启理财计划，望指点，谢谢！

作者

长赢为存量资金服务，螺丝钉为增量资金服务。

星辰2019-04-01 13:32:35

小富由己，大富在天[阴险]

Mok2021-04-21 08:59:51

跟着也大快2年了，一直默默记账储蓄投资，目前进度22.41%，期待早日达到FIRE的目标。感谢也大，让我看到了35岁以后人生的另外一种可能！~（目前29，计划通过7年的时候，也就是36的时候退休）

雨田2019-04-01 21:07:45

加油，看看我和你谁先到达500[鼓掌]

作者

那就假定你赢了吧 [强]

大司马2019-04-01 14:07:59

我也一直思考这个问题，证券，基金，货币基金，怎么计算自己的收益？特别是证券，进进出出的净值的方法还不会，没有一个好方法做季度，年的计算？

作者

后台回复：小账本

Liyuan Guo2019-04-01 13:09:08

提个小建议：MoneyWiz的界面文字可否用英文或中文？德文看不懂[冷汗]

作者

下次换成英语的吧。我本来合计区别不大的，你们可以对照着自己的 app 看看。

ban_tang2019-04-01 13:08:37

[色][色][色][色]收入好高，我的天

作者

可以看看上一篇 #0，里面有讲一点求职经验，虽然不多。

Bob.Chen2019-04-01 13:31:50

想问下大大，现在开始计划的话，推荐投哪个？

作者

再看一下接近结尾部分，关于新增资金，的章节。

希～2019-04-01 13:16:46

我的华为装不了moneywiz，只能找找别的记账软件[抓狂]

作者

https://wiz.money/ 上官网找找解决方案

Seven ？2019-04-02 19:07:05

是不是要加上保险～

作者

保险在居家日常里面考虑了。

山涧2019-04-02 10:56:17

正在清理账户，完了和您一起实证[胜利]

hawking2019-04-01 18:57:02

大佬厉害，才关注不久，问下大佬，你的计划什么时候开始的？怎么确保自己会按计划执行

作者

2015，如何执行你会在以后的实证中看到

山涧2019-04-01 18:56:50

原来50-50是指单独的策略啊，我还以为是所有资金50-50

作者

所以实证很重要哇

Chenbo2019-04-01 13:26:43

谢谢分享！向未来摊销的实操很有启发。 投资本来就是相对无聊 Boring 的 宁可无聊 哈哈

夸父2019-04-17 21:31:52

楼主之前的花钱买时间教程链接哪去了

作者

回复 指南

愤怒的哈士奇2019-06-26 18:17:48

也大的紧急备用金大概是按什么思路准备的？

作者

6 个月的家庭正常开支即可（包括全部支出）赞 1