财务自由以后，我打算这么投资
写公众号这么久，一个判断不断得到印证——我的读者里面真的是各路牛人，经常遇到一些让我忍不住佩服的留言。前几天后台留言区又惊现大佬，提问财务自由的本金攒够了以后应该怎么投资。还好对于这件事我规划已久，好歹也 YY 了很多年，丝毫不露怯 😆。
长期投资，增值还是收入？
估计大部分读者对于理财四笔钱的配置逻辑已经比较清楚了，四笔钱按顺序即
- 活钱管理和备用金；
- 保险相关配置；
- 三五年内要用的资金；
- 长期投资。
毫无疑问，不管是为了实现财务自由，还是财务自由以后的投资都属于「长期投资」的这个范畴。但是，其实长期投资也是可以再往下划分成两个方向的——增值 和 收入。
大部分投资者在投资时主要考虑的都是增值问题，尽可能快的积累本金。关注收入的可能不是很多，或者也有人误以为只要快速增值就等于收入，其实这两者区别还是很大的。
同样是长期投资，如果以增值为目的，追求的目标就是长时间内的收益最大化，短期波动可以统统无视。比如 2018 年的行情，小亏个 10～20% 都是可以接受的，后面几年的上涨很快就会把这些钱赚回来。
但是如果以收入为目的，需要投资收益支付生活，那亏个 20% 就是很头疼的一件事，取钱来支付生活的时候就会特别焦虑。
所以进入财务自由状态以后，主基调应该从增值向收入切换。求稳、相对保守的基础上，追求相匹配的高收益。实际的投资收益大概率会比财务自由以前追求快速增值的时期低一些。
我的投资安排
进入财务自由状态以后，我会按照如下的思路调整投资
增加备用金的占比，有可能会预留个两三年的基本生活费，而不是像工作时期只留几个月即可。不管投资多么求稳，股票类投资都必然占较大比例，就必然要面对偶尔的亏损年度。因为没有了工资作为支撑，自然就需要一个更大的“蓄水池”。
增加债券基金占比，债券基金的回报虽然不及股票基金，但是胜在稳定性高，每年都有收益，不过是赚多赚少的问题。传奇经历彼得林奇在退休以后也是大幅度增加的债券基金的占比，股神都这么操作，更何况我等凡人。
增加高分红基金占比，股票分红同样是非常重要的收入来源，胜在熊市派息稳定有保障，牛市赚钱不含糊。关于股息和分红这个问题我之前也写过， 两步拿到稳定收益 。
总而言之就是在一定限度内增加投资组合的容错性，即使在熊市时期，市场整体下跌的情况下，依然有钱赚、有钱花。虽然整体净值可能是亏损的，但是一定要有正在赚钱的仓位。
另外钱多了也可以小小膨胀一下，最近机缘巧合了解了一些私募，虽然门槛高点，但是很多另类投资品胜在与资本市场相关性低，用来降低组合波动效果会很好。不过现在还是菜鸟一个，等我以后真的段位够了再来分享吧。
生活还在继续
但是写到这里其实还没完，可以预见实现自由以后的几年，我的投资目标很可能还会再从「收入」转回到「增值」。
虽然大部分人追求财务自由的一大动力就是可以有资本赖在家里彻底放假，但是真的长期休假在家以后又会渴望重新回归工作（一般很难超过三个月）。阿德勒心理学有一个相关解释，「获得贡献感」是幸福的核心之一。只是这一次我们不再为钱而工作，而是真的为了自我实现和创造价值。财务自由届的早年网红——《穷爸爸富爸爸》的作者清崎——在系列作《年轻乐享生活》中也分享过这段心路历程，我在 给生活做减法 这篇文章有过引用。
实现财务自由并不是人生进取的终点，财务自由只是给你说不和选择人生的底气。
然后文末提一句，关于中美的协定，算是个好消息。但也不用太过乐观，美股周五的行情也是先涨后跌，有个协议当然值得开心，但是依然有非常多待确定的内容。资本市场不怕好消息，不怕坏消息，就怕没谱。至于我们，该干嘛就干嘛，淡定执行计划就好。
崇山峻岭2019-10-14 13:54:13
多办理几张信用卡作为蓄水池，是最大的优化方案，总授权100万的信用卡，来回东墙补西墙，可以循环会使用30-50万两三年的生活费基本就有了，所以生活费的蓄水池基本可以靠信用卡维持
作者
我觉得这个思路不太靠谱，假如熊市持续个三五年，光是信用卡利息就直接压垮了。
Polaris~Waiting is the hardest2019-10-14 13:14:56
简单说我现在股债是6：4的比例，三年后财务自由我的比例会变成股债4：6
古月学摄影2019-10-14 13:34:53
美股指数基金怎么样？ 《不上班也有钱》的台湾夫妇就是持有美股指数基金，靠利息收入生活，你怎么没推荐？
作者
这对台湾夫妇相当长的一段时间都生活在美国，投资美股天经地义。 现在这个位置 A 股无疑比美股有性价比得多。
公子京2019-10-14 13:05:40
也大看来不打算直接配置股票啊？国内基金稳定分红的太少啦
作者
股票有，但是不打算作为核心仓位。至于基金分红与否其实不太重要，关键是基金背后的股票资产派息是否稳定。
四喜姑娘Stella2019-10-14 15:35:40
也大，我在英国工作，请问在这边最好的投资方式是什么呢？谢谢！
作者
ETF 可以投资全球，所以和你在哪关系不大，我在德国主要投资还是在中国。 另外就是可以考虑一些当地特殊因素，比如保险、贷款利率等。
山涧2019-10-14 15:52:08
感觉还是工作比较自由，财务自由的压力也挺大的[发呆]
作者
财务自由和自由职业态很像，虽然生活更灵活，可以按照自己的意愿选择方向，但是心理压力会比上班打工大不少。
hawking2019-10-14 13:38:57
也大我目前定投指数基金，今年年初额才开始，所以到现在还有很大部分资金没有到股票相关投资里面。剩下的在短债基金里面，和银行理财。有没有啥建议，怎么操作。未来3-5也想买房
作者
把未来要要用的买房钱和其他钱放在稳健理财里，债券基金就好，稍微进取一点可以考虑股债二八。 剩下的长期投资，找几个靠谱的跟投跟就好，比如长赢、螺丝钉都挺靠谱的。
zsljulius2019-10-14 17:09:52
买reits吧，间接房租
作者
没准到时候会在德国杠杆买个房子租出去。
二六壹十贰2019-10-14 14:52:48
关于信用卡，昨天遇到了个尴尬事，手里刚好只剩100多一点，修个地漏，结果工人不支持花呗，不支持信用卡付款[撇嘴]最后找同学借的
作者
不支持花呗和信用卡很正常吧，正常转账呗。
哈尔滨的夜2019-10-14 14:25:13
也大，有一个小问题想要请教， 突然有一笔不错的收入之后(相当于半年年薪左右)，又不想打乱原有的定投计划，每周定投快一年半了。如果追求收益的话该怎么合理的配置这一笔钱比较好[啤酒][啤酒]
作者
单独再设置一个短期定投，按照「价值平均策略」把这笔钱定投出去，目标设置 3-6 个月就可以。具体操作可以回复「定投」看我以前的内容。
Am.bitionr2019-10-14 13:44:52
财务自由不工作以后，就要将投资收入作为现金流，所以要增加这一块的比重和稳定性
熙2019-10-20 12:05:16
也大麻烦写一篇文章说一下股票止盈止损的操作吧，有时候亏得要死也在抗单，有时候小赚一点就离场了
作者
写过，后台回复「止盈」赞 1