被股神点拨了一下财务自由实证#12
先把这期的实证写完，这期关于财富变迁的思考在文末。
你们可能注意到了，最近这两期实证发的比平时晚一点，都在 10 日左右。我平时的银行和信用卡账单都是在 7 日左右到，以前为了赶每月初发实证，给记账带来了不小的麻烦。所以就推到了每月月中发实证，还望大伙理解哈～
财务自由实证第 12 期
为了方便新朋友阅读，简单重复一下实证的目标和方法，老朋友可以跳过这一节。
这个系列实证是我个人财务计划的公开，目标——工资理财实现财务自由，F.I.R.E （Financial Independence and Early Retirement）。不追求大富大贵，但求能够不再担心生计问题，更有底气把时间“浪费”在美好的事物上，放心做那些自己喜欢，却不一定能够养活自己的事情。
我给自己定下的目标是 30 岁前积累 500 万人民币金融资产。
本期实证内容
当前财务自由计划完成度 54.64%（当前资产 ÷ 目标资产），上个月完成度是 56.3%。因为这个月海外市场大跌，本来的浮盈又变成浮亏了，数了一下，这一波小亏了 15 万，还好没少数个零……
### 预算及储蓄
2020 年度依然沿用 2019 年的预算计划，每个月 2100 欧元的预算。
注：预算节余或者超支会累加到下个月的预算中。这个预算和开支图包括了我们生活的每一笔开支，包括意外开支。下图是我们的具体预算分配，也会根据实际情况进行调整，但是总额上限 2100 欧元是固定不动的。
> 财富的积累就是把宏大的目标拆成可执行的每个小目标，财务自由始于最初简单的预算制定和储蓄。
愿望清单
我觉得自己已经抠出天际了…… 上个月本来计划好好的要奖励一下自己，然后临到购买和收到货又反悔了 😂。在一个现在好多东西都订阅制，需要买东西的次数越来越少了，我数了一下现在的一些订阅，微信读书、各种新闻杂志、Mac Setapp 软件包，基本涵盖了我自己的各种需求。
PS：愿望清单用的是印象笔记，每次都有问，所以专门提一下。
我自己的投资策略
过去一个月的投资操作，赶上海外市场崩了，冲进去加了点德国和中国的指数基金（海外市场，非 A 股）。
这段时间我重新整理了一下主要投资策略，供大家参考。个人观点，后面的收益主要还是仰仗中国和德国市场给点力了。
注：其中永久组合主要是为了更好地利用紧急备用金，我个人建议是永久组合大约为备用金的 2～4 倍，剩下的部分尽最大可能投入到长期投资当中（除了三年内要用的钱，不过这部分我没有）。
……
这两天读完了 2020 年度的巴菲特至股东信，有个意外收获，把之前关于财富变迁的很多碎片化思考都穿起来了。更加坚定了我所选择的这条路。
先说我之前的两个碎片化观察：
房产长期来看属于抗通胀资产。抗通胀的潜台词就是，当整体低利率低通胀时，房产的表现大概率不会像过去之前那个好。在几个比较长历史的市场中，房价的涨幅基本和 CPI 同步。
在利率下行周期（现在就是），社会的贫富差距会变大。下面是一张美国家庭的统计图 👇，从 1980 年开始，富裕家庭和底层家庭之间的差距越来越大了。同时富裕家庭中，股票投资比例更高。
这次巴菲特致股东信里面提到，在低利率时期，股票投资的收益要领先于债券等利率相关的投资品。虽然房产不属于债券，但长期收益率却是和通胀相关的。
这样一来就把上面的几个判断穿起来了，低利率时期股票投资的收益要领先于其他投资品，股票投资的占比会直接影响到未来一段时间的财富变迁。上面这张图里，富裕家庭的股票投资比例要显著高于其他群体。
未来十几年财富的机会大概率会在股市，这也是现在比较主流的共识，我在 2018 年曾经写过一次（原文在这），只不过当时没把经济周期、房产这些要素关联起来，现在补上了。
对于像咱们这样的普通投资者，参与股票市场赶上这波财富增长的顺风车，最实际的途径还是基金。
但是吧，本来说得好好的，结果过去这一周美股大跌小伙伴们又慌了。你们回去看看上面那张财富变迁的图，这次分离是从 1980 年开始的，到现在一直持续了 40 年，现在这才哪到哪。我又画了张灵魂画作，你们体会一下是不是这个道理，到底想要哪个大伙自己做决定。
R.2020-03-15 20:35:08
也大…看了您的文…知道了E大，前两天下载了个且慢…感觉整不明白，150要的钱太多买不完整…另外一个S定投的可以搞么，但是手头上又有几万块闲钱搞S又不行…给我整迷糊了
作者
你拿个秒表好好量一下，看看在研究这个上面总共花了多长时间？我估计可能还没有研究换个手机花的时间多。 你不愿意投入精力，市场就不愿意让你赚钱，那就大眼瞪小眼呗。
亮亮2020-03-15 20:37:34
哪天也大能一下亏150万，就真财务自由了~[闭嘴]
作者
果不其然乐观的人看啥都能想到好的一面 ??
EasYoXn_52020-03-15 20:33:50
也大和也太在德国注意安全鸭
作者
已经老老实实待在家里哪都不敢去了。为了少遇到点人，昨天大半夜赶着关门前才去了一趟超市，那场面简直太惨了，要不是家里早有点储备都能哭出来。
我本锋利2020-03-15 21:02:48
身体健康，安全第一，巴菲特还要一个要诀，没对外公开过，就是命要长。
作者
成功的投资大师往往都长寿，像巴菲特、芒格、邓普顿都是，反过来也许也能理解成，不长寿的人很难成为投资大师，毕竟到了他们这个量级，多活一年都是几十上百亿的资产积累。 所以我正抓紧锻炼身体呢～
明勤2020-03-15 20:43:05
微博上看德国都在疯抢物资呀
作者
我一直以为中德思维不一样，所以理解不了德国人的幽默感和段子。等疫情来才发现，哪是思维不一样，只是经历太不同了而已。 所有关于疫情的段子和漫画都秒懂，明天两张上来，笑尿了都。
Space.2020-03-15 20:42:34
波动与盈利，是一对孪生子。忘了之前在哪看到的，波动是最狡猾的“资产”，也是最好的朋友。
作者
一般来说是的，但是也有收益较高波动还不大的机会，只不过往往门槛要求极高。总结下来就是，想赚钱要么心大、要么能力强。
Hermy2020-03-15 20:28:36
这图画的不错 我感觉all weather就有点像下面那条线
作者
全天候策略比下面这个高，只是略低于满仓股票而已，年化差不到一个百分点。 下面那个想说的是保本理财。低利率时期想要点收益，真不能死抱着保本产品不放了，虽然表面看起来稳赚，长期却是躺输的。
七北2020-03-15 20:33:21
也大的生活控制力简直到了极致
Karma Lhamo Chokyi2020-03-17 14:11:33
我决定从这两天开始用且慢小账本记资产的账，真是个好时机……#永远能找准时机赞 2