股灾过后，那些财务自由的博主们都还好吗？
前天在财务自由论坛闲逛看到一个很有意思的提问——当初正好在 08 年金融危机前财务自由的朋友们现在都还好吗？又恰好是现在这个时间点，题主的意思很明确了，如果不幸遇到经济危机的话，说好的财务自由还算数吗？
带着这个问题我翻了好多财务自由博客，目前找到的大部分答案都是：这些都是短期波动，一切都会过去，要专注于长期收益。emm…… 道理都懂，但听起来总觉得像鸡汤，大跌真的不需要任何准备，没有数字总觉得不放心。
直到后来我找到了一篇文章，分别用四个时间段的数据做了测算：
- 1929 年开始财务自由，后面美国经济大萧条。
- 1965 年开始财务自由，后来经济不景气。
- 2000 年开始财务自由，后来互联网泡沫破灭，股市大跌。
- 2008 年开始财务自由，后来赶上次贷危机。
算历史上最困难的四个时期了，考虑通货膨胀以后，只有 2008 年算得上真的实现财务自由，其他三种情况，钱，最后都花光了…… 结果还是挺残酷的。
对于正在准备财务自由的人来说，大跌确实没啥风险，因为你的现金流主要来自工作收入。在危机时期只要管住手，别在低点从账户里面提取资金，市场总会回升。
但是对于需要从投资中支付生活的人来说，可就不一样了。高危人群是碰巧在市场顶端开始财务自由，然后就赶上市场暴跌，又碰巧把全部身家押在指数基金的投资者，算是很致命的打击。
牛市顶端开始财务自由最大的问题就是估值，市场估值太高，资产相当于被注了水。表面上攒了 500 万，可能等熊市来了水分被挤出去了只剩 200 万，净资产缩水一半可不就被踢出财务自由了。
还好赶上这次危机，相当于提前给自己提个醒，早早开始准备以防后面措手不及，后来想想我这算不算「云吃亏」 😅。尽量从历史统计数据里面吸取教训，能不亲自吃亏就不吃（但是入门理财的学费该交还是逃不掉的）。
经历过这波云吃亏，学到了两个经验：
不管是财务自由还是一般理财投资，还是尽可能远离高估值市场。尤其是牛市心态不能太飘，之前有句话说得很对，**如果你想要转行做职业投资，尽量在熊市里做决定，这个也适用于财务自由。**假如偏要在牛市财务自由呢？办法也是有的，我之前考虑过这个问题，这个时期不要满仓全是股票基金，需要做好配置。
保持现金流或者现金有时候比收益更重要。有些比较老练的财务自由博主准备了三年的生活备用金，就不至于市场大跌的时候不得不低点卖掉投资支付生活。
另外我自己有个观察，用股息率评估财务自由比用 4% 法则 要更靠谱一些。4% 这个指标太机械了，高估值时期的 4% 和低估值市场的 4% 完全不是一回事，相比之下股息率要稳妥的多。
去年我写过一些关于股息的文章，股息是个非常优质的被动收入来源，即使经济不景气往往股息也不至于大幅度缩水。今年德国经济状况有点糟，股息数据只是下降了 14% 而已，原来每个月能拿 1000 块的，现在每个月能拿 860 块，还是很够用的。对比一下如果失业或者被缩减工时，工资缩水还要 30～40%。财富收入做得好同样可以实现工资一样的稳定收入。关于股息大家可以搜一下关键词看历史文章。
PS：这个搜索插件真要点个赞，以前叫大家搜索，总会有读者误解成回复消息，入口藏得太深了。现在好了，再也没这个烦恼。
之前总有读者问，为啥行情不好还总能这么乐观。其实换个角度看问题，逆境是个自省的好机会，很多问题只有逆境时期才会暴露出来。
一个能在困难时期依然有效工作的系统才是值得托付身家的。经过这轮行情检验，反而对自己的财务自由计划更有信心了。假如自由以后再赶上一次这种级别的市场波动也好能从容应对，毕竟咱都心里演练过好几遍了。经过这波考验大家对财务自由有啥新看法没？
猪小凡2020-04-22 13:06:05
或许一个可以实施的经验是：把三年生活费从本金拿钱出来，然后其余的当成「本金」去投资[呲牙]
作者
这个重点画的好，备用金确实不应该作为财务自由的本金来考虑。
我不是李冠典2020-04-22 13:13:41
这次危机钱亏得不多，因为刚开始工作本金不是很多。但是得到三个收获挺好的。 1.敬畏市场，股市上以后不敢上杠杆了。 2.准备好生活备用金，至少能覆盖三个月 3.第一波下跌的时候就将子弹打一半了，后面子弹要留好，有计划性的加仓，让自己保持一个舒服的仓位。
chenzl2020-04-22 13:47:53
就算自由我也不会放弃工作，感觉会更享受工作吧，因为工作可以选择。现在我离享受工作就差个财务自由了
Kindred2020-04-22 13:00:13
公众号出了专栏，感觉以后读文章方便多了，一口气爽歪歪。。。
作者
你说的是专辑功能吧，这个我也很喜欢，只是我等小号还在苦苦地望眼欲穿中，没收到邀请 ??
Karia.H2020-04-22 13:43:43
这次危机不亏反赚，总结经验，学到很多： 第一是资产配置，国外的投资最好用国外账户买，国内随时会耍赖皮； 第二是正确估值，收购国内外优质资产，严格执行加减仓； 第三是超前预见性，跟着大众思维方式，比大多数人提前一步。 第四是认怂，只投自己有信心的股票，了解的行业，不跟风口。 希望自己早日财富自由。
作者
咋做到的进一步反赚呢？具体说说呗 [可怜]
Karia.H
因为怂，所以最开始只是超轻仓，也就是资产的10%（零花钱）投的不痛不痒，结果就碰上了重大利好（疫情），A股率先暴跌，于是等指数跌幅减小的那天开始买入，严格按照10%跌幅加仓操作，接下来指数反弹，但是居然回到了原本的高点，不科学，于是卖出赚到了疫情的第一桶金。后面国外的金融走向只要照抄国内的作业就行了，也不难吧，趁底收购德国美国香港这些好资产，只要运气好点，都能持有个低价，拿着就是不虚…[衰]
兰先生2020-04-22 13:02:58
请问也大，永久投资组合在这次危机中表现如何啊？[呲牙]
作者
表现很好，全球股市今年下跌 10% 以上，永久组合还是正收益的。我昨天晚上大概算了一下，还没看具体数据，但是至少收益两三个百分点是有的。
李什2020-04-22 13:55:18
哎，想想确实挺残酷的，也顺便提醒自己，真因为财务自由了而要辞职时，最好先留出个三年的备用金。另外，每年年底，根据当年的收益，来制定下一年的预算，碰到大跌时，悠着点花钱。
作者
后半句也是我想说的，根据前一年的收益情况动态调节下一年的预算挺有必要的。
-pd-2020-04-22 13:31:24
也大，有专家说未来高通胀，连金融资产也会贬值。作为工薪阶层，还能不能继续投资理财？
作者
咱就假设真贬值了，难道选择不理财然后手里拿现金等死吗？
作者
假如不放心通胀，多配置点抗通胀资产就好了。
八日蝉2020-04-22 14:04:04
我个人见解呀，熊市我舍不得财务自由，因为感觉除去理财的收入熊市和牛市赚同样多的钱，在熊市可以购买更多的筹码，所以熊市的时候舍不得。哈哈 或许是我现在的想法吧，等我以后的财务积累，收入占比积累的部分很小的时候我可能会改变想法（不过这可能也意味着我年纪变大了）
八日蝉
想要几个财务自由论坛啊，虽然已经有此公众号了，但是还是想看看更多的FIRE的人，感觉一群人在同一个目标很有意思
作者
可以搜一下 Mr Money Mustache，是美国一个比较早期财务自由博主开的。 另外我也给自己的星球做个广告，聊财务自由和理财投资的小圈子，后台回复「星球」可以收二维码。
溜右段2020-04-22 13:48:15
请问DAX30是否类似于国内的上证50[疑问]相比于英法的大盘，是否更具有定投的价值[呲牙][呲牙]新粉求解惑，谢谢
作者
DAX 和上证50 质地比较接近，德国整体经济挺强的。选定投国家其实很简单，按照 GDP 排名，然后直接选前五个就好啦。赞 1