宁可打肿脸，也要给大伙发钱
先分享个实用信息，余额宝的 7 日年化利率首次跌破 2% 了，怎么破？
无风险利率下行在过去的几十年都是个大趋势，未来长期也大概率延续这种走势。没找到合适的无版权图，就随手临摹了一张余额宝 2013 年推出以来的利率走势图 👇，大家将就着看吧。
这种趋势的具体表现就是低门槛的投资产品——比如定期理财、余额宝——未来收益会持续走低。而与之相比，在利率下行周期****股票等股权类投资的资本收益率长期看来要好一些。《2019 中国财富报告》提过一段数据：
过去 100 年，全球 GDP 的增速差不多是 3%，但是资产收益率大约是 6% ——换句话说，平均而言，钱赚钱是人赚钱的速度的两倍，100 年后回看，两者财富差距就变成了 17 倍。
画个重点，还是得理财。
但是鉴于这事儿太长期，还是先来个短期见效快的吧。把余额宝后台的货币基金换一家，能暂时提高一点收益率，虽然帮助有限，但胜在没啥成本，蚊子肉也是肉。这事儿我去年提过一次，现在看来有必要再提一下，补了张简单的操作指南在下面：
余额宝后台现有十几家货币基金可以选择，根据喜好和收益直接选就行，我就不推荐了。提醒一个点，比较的时候最好看「30 日年化」，有些货币基金的收益波动很大，忽高忽低，只看「 7日年化」容易被绕进去。
转换货币基金需要几个工作日的处理时间，记得绕开周末，两天的收益可不能浪费了。
……
这两天宝马在德国被喷惨了，就因为宝马坚持给股东派发 16.4 亿欧元的股息。
上市公司赚钱然后派息分红本来是件挺正常的事儿，但在如今这个疫情背景下一不小心就成了焦点——在派息的同时，宝马还有 20000 名员工正因缩短工时（Kurzarbeit）领取补贴中。
稍微科普一下德国的「缩短工时」制度，这是社保的一部分，当企业遇到经营困难时，可以申请缩短员工的工时，并同比缩减工资来缓解经营压力。而雇员因为工时减少而缺失的收入，由劳动局补贴 60%。举个例子（为了方便国内小伙伴理解，很多复杂因素我这里就省了）
一个员工本来月收入是 5000 欧元，假如缩短工时到 50%，企业可以省下至少 2500 欧元的用人成本。
而员工少赚的 2500 欧元由劳动局补上 60%，最终实际到手 4000 欧元。
重点在于，工作时间减少一半，但是收入其实只少了五分之一。虽然说是困难时期的企业求生手段，但我咋看都觉得更像是福利津贴。
因为宝马一边给员工缩短工时、领取国家补贴，一边还给股东高额分红，就被政客们冲上来一顿爆锤，认为这是资本主义的罪恶。
但是我后来研究了一下，宝马这么处理其实无可厚非。上市公司分红分的都是前一年的经营利润，上一年宝马的业绩还不错，虽然比 2018 年逊色，也有 50 亿欧元的利润，这轮分红只派发了三分之一。
另外一方面，虽然缩短工时期间由劳动局补贴工资，属于国家补贴。但是**“和平时期”员工们平均每人每年要缴纳约合 20～30 万人民币的个税+社保**，图的不就是困难时期的保障。结果真到经济不景气，你跳出来让企业自己承担损失，说不过去吧。
最后的结局大概率还是不了了之，毕竟企业所有操作完全合规。企业的使命是盈利和创造价值，不是福利机器。不管是企业还是国家，把福利放在第一位的后面结局都不咋好，比如通用、比如希腊。很多人是揣着明白装糊涂，刷一波存在感也就回去该干啥干啥了。
但是宝马也是倒霉，敏感时期撞枪口上了。一到经济不景气的时候，资本和投资者总要被拿出来各种鞭策，动不动就躺枪。之前达利欧卖空德国 DAX 被头版批斗了好几天。
突然想起来之前一朋友，对投资理财嗤之以鼻、各种抬杠，批判所有投资行为都是不劳而获、不道德。后来我发现网上这么认为的人貌似还不少？但是，这个世界并不是按照每个人的劳动付出来给予回报，而是按承担的风险大小。
假如谁劳动多谁就回报大，那日本的人均收入应该全球第一，远超欧美。大伙都应该抢着去搬砖，我说的是真「砖」，劳动量大啊。
公司里你的上司、老板收入更高，不一定就是他的劳动量大，而更多是因为他要对各种大事小情负责，权利与义务同在。
为什么作为投资者，股东们好像没干正事却要分走企业的一大块利润？因为股东用资本承担了企业最大的风险。如果企业破产，员工只需要重新找份工作就好了，而股东则会失去公司中全部资本。资本市场会按照股东承担的风险给予超额回报。
而且投资本身也是创造价值的，可能没有劳动产出看起来那么直接，但效率甚至更高。投资者承担风险，并依据自己对风险的判断投票。投资本质上是对于社会资源的优化再分配，和交通系统、互联网其实干的都是一回事。
学振2020-04-08 14:36:43
为什么没有查看更多产品这个选项？ 是因为你的余额宝里面有锁定资金，手动解锁即可。
作者
看不到更多基金选项的小伙伴可以参考一下。
张小静2020-04-08 12:59:04
金融市场是风向标，但也不能否认它就是是寄生在实体经济之上的，终究还是要从实体吸血。但是我也认同金融市场是聪明人获取收益的一个很好机会，如果不是有金融，大概普通人上升途径就又少了一个
作者
啥叫「寄生」在实体经济上，要没有金融根本不可能有今天的实体经济好吧。 上世纪发展铁路、飞机哪个不是靠金融系统融资支持。远的不说，没有金融和投资能有现在的阿里和腾讯，你还能愉快地刷着手机淘着宝？
Knigstiger2020-04-08 12:57:09
上次分享时就余额宝换了货基[抱拳]
作者
正经铁粉 ??～
Allezju2020-04-08 13:23:23
正好周末闲着刷到了余额宝的换基金功能，前提是没有任何冻结资金……有冻结资金的直接没有转换的选项，比如我[捂脸]
几度萧萧2020-04-08 13:00:43
也大，是不是余额宝患过一次基金的就没法再更换了？刚才看了下我这都没有查看更多产品的选项了。[捂脸]
作者
不应该吧？我之前换过一次，现在也是一切正常，截图里面就是我的。不行就找客服问问。
落尘2020-04-08 13:23:05
还是上次也大说的兴全，然后立马换的，今天又看了一下，还是比其他货币基金要高
作者
兴全算是国内有实力、有良心基金公司里面排得上号的，我的心头好。只是动不动就给自己改名字有点太那个，最近又改了…… 还好简称兴全还没变。
人字拖2020-04-08 13:12:30
还以为也大要给大家发钱了，赶紧冲了进来[奸笑]
作者
虽然不是从我手上发出去的，但是看完这篇文章确实大概率会让你手上钱变多 [耶]
李木木. Silence2020-04-08 12:59:59
也大的画图风格总是简单明了。 看着很舒服。 也大的手绘曲线用什么工具画的？ 我记得以前好像说过。。。。
作者
我再说第一百遍——Keynote，一个被很多人忽视的画图神器。 昨天这张图画得太累了，点太多，拖来拖去调整贼费劲。一边画一边 YY 这时候要是有个 iPad 会不会很爽？
772020-04-08 12:59:05
我为什么没有查看更多产品这个选项？
作者
貌似反应这个问题的读者还不少，可惜我解答不了，大家去理直气壮地骚扰支付宝客服吧 [机智]
Polaris~Waiting is the hardest2020-04-08 12:54:40
懒惰和不思考是阻碍人致富的2大致命因素,太多人喜欢”躺赢”,我很早就买短债了…
作者
之前还有一个统计，越是利率下行周期，贫富差距越容易拉大。因为利率低，保本投资产品的收益越来越差，能不能接受波动很大程度决定了未来收益。 投资理财尽可能躺赚，但是动脑还是逃不掉的。
吴健昌2020-04-08 13:02:00
看了一眼我的货币三佳还有2.6%
anneli2020-04-08 13:01:15
举例里面没有说税前5千还是平时到手就是5千？
作者
大部分人到手没这么高，税前是绰绰有余的。为了方便举例就凑了个整，不想把问题搞得太复杂，关键点解释清楚就好了。
哇～2020-04-08 13:07:53
法国也是类似，跟我对接的法国人已经被强制不准上班，这样就能按失业领失业金。他们组留下了一个人在家办公。
作者
留下上班的那个人岂不是很惨，别人不上班也能拿钱，能正常上班的反而福利都没了。最近朋友圈也都在流行鬼故事，叫「公司项目需要你……」
陈南2020-04-08 13:18:36
其实如果真的想买货基，我看到招行的日日盈接近3的年化，周周发差不多4.6了，而且是可以比较灵活取用的
小聪伴豆2020-04-08 13:09:08
现在各大银行都XX宝的理财产品，年化一直在3%以上，区别我自己没太读懂，使用上就是只有工作日且15点之前能快速取现，但是不限额度。所以余额宝里我只放一小部分用来定投的
RamboPan2020-04-08 12:58:09
打破 0 在看，快夸夸我，也大。
作者
夸夸夸夸夸夸 ??，快给别的小伙伴打个样，转发、在看什么的最好了，看得我心花怒放。
金吒2020-04-08 20:29:53
『这个世界并不是按照每个人的劳动付出来给予回报，而是按承担的风险大小。』这句非常同意，从同一个基础岗位看，初创小公司的风险就更大，但如果能成功，收益肯定也比稳定的大公司强。
kk2020-04-08 14:55:40
也大，您提到的《2019中国财富报告》是经济日报社中国经济趋势研究院发布的那个吗，您这有阅读链接什么的吗
作者
得到上香帅老师的那个。赞 2