辛苦攒的首付款，该买房还是投资？｜问答

2020-04-01 约 7505 字预计阅读 15 分钟

今天的问答，我们来看一下来自读者 @LiC– 的问题，也是很多投资者都会面对的问题。有了一笔钱，投资会有投资回报，买房付首付会背上一笔贷款。应该怎么选呢？或者，应该拿多少钱去付首付更好呢？

这个问题，我们继续邀请理财教育的践行者简七老师来回答。

简七老师的回答篇幅并不长，用精炼的语言、生动的案例把几种情况分析讲解清楚，希望你从中能找到适合自己的解决方案。

先说我的结论：

从需求出发，如果这笔钱，是确定3年之内要买刚需自住房的，就别拿去高风险市场上冒险了；但如果在最低首付以外还有闲钱，再另说。

在具体分析前，先分享两个真实案例。

第一位朋友A先生。夫妻两人一直想在上海买房，到去年10月攒了65万，可选择的余地不大。
A先生是金融科班出身，又在银行工作，之前定投的基金收益不错，就想着搏一把加大投入。拿了30万出来投入之外，每个月又增加了5000的定投，希望能尽快攒够100万首付。年后，这过山车般的行情，让他乱了阵脚。眼看之前的浮盈逐渐被抹平，他忍不住想补仓拉低一下平均成本，一冲动把剩下35万也投了进去。到现在，账上还浮亏几万。他跟我反思说，这是拿错误的钱，在错误的时点，投资了正确的品种。

另一位朋友B小姐。在二线城市做销售，去年年底就攒够了首付款，开始看房。选中一套心仪的房子之后，发现自己手上的钱够付五成了。她有些纠结：到底是付5成首付，减轻月供压力呢？还是按首套房规矩，付3成呢？她跟我讨论了一下，最后决定选中3成首付。一来，首套房的机会不要浪费；二来，买房之后还是得给自己留点现金。她把余下那两成没付出去的首付款，投入到了比较稳健的纯债基金当中。

你可以对比下自己的情况，属于哪一种：一种，是像A先生那样，首付都还差点的。那答案只有一个，就是不要“赌”。虽然他暂时还没有确切的买房时间，目前的情况只能等。但不妨试想一下：之后生孩子、赡养父母等日程提上来，对自住/改善房需求更迫切时，股市依旧低迷，该怎么办？当主动投资变成被动卖出，恐怕大概率是割肉退场了。另一种，就像B小姐这样，首付已经足够。那多出来的钱，是多付首付，还是用于投资呢？这种情况，可以从以下3个角度判断。**1）从收益角度看，分析自己的投资能力，长期能不能跑赢房贷利率。**如果可以，那不妨选择像B小姐那样，拿多出来的钱做投资。这样，既能享受首套房的低首付比例，和相对低廉的贷款利率，还能利用自己的投资多赚一点利息钱，不亏。但我也遇到很多朋友，钱都集中在余额宝一类的货币基金，每年不到3%的收益率，那多付点首付也无所谓了。**2）从个人偏好看，你对于负债的态度，以及实际月供的压力。**我身边，就有几个从没用过信用卡、花呗的朋友。在他们眼中，借钱是个危险的行为，每月偿还账单，哪怕是免息的，也会造成财务的不安全感。另外，还有一些情况，是自身月入不高，偿贷能力有限的。这2种情况下，适当抬高首付款的支付比例，降低月供压力，比如让月供不超过收入的50%，也是合理的选择。**3）从机会成本看，结合个人/家庭后续理财生命周期考虑。**其实，房贷对普通人来说，可能是此生能借到的，利率最低的一笔大钱了。尤其是首套房的商业贷款利率，一般不会超过6%，如果能组合公积金贷款，那实际利率会更低。对普通家庭来说，买首套刚需房后，往往还连接着结婚、生子等一系列重大计划，每一个背后都是大额的支出。在这种经济压力比较大的情况下，享受低利率贷款的同时，多留一点可支配资金在手上，会更合理。

最后，多说一句。虽然我们身处于不同人生阶段，也有着不同的职业和家庭背景，但在面对重大选择的时候，其实思考逻辑是相似的———**优先满足刚性需求，在资金有余裕的情况下，考虑更长期的收益。**这既能合理安排现金流，利用投资技巧为自己加分，也能配合人生的节奏。🙋 留言聊聊你的买房故事，在买房和投资之间你是如何平衡的呢？
往期问答

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爱情生物链灭2020-04-01 23:49:36

孟岩真是个很温柔的人。我也需要[拥抱][拥抱][拥抱]。评论里，说房子跌了基金浮亏了，你经历的真不是事。第一，房子是用来住不是用来炒，短期波动很正常，长期是抵御通货膨胀但并不是对抗通货膨胀。第二，目前十年国债3%不到，能对抗通货膨胀之一的，优质的股权资产（大类）。再说指数基金，不会死的品种，只要你买的不贵，长期赚钱妥妥的。何况现在2700点，就算浮亏也不算啥，长期套不死人，未来还能买的更多降低成本，攒更多便宜货，不香么。这个时候，算好账，不抄底不加杠杠控制好风险不碰局部泡沫，耐心等待3-5年，都不是事。现在也没有什么比较好的投资机会（换句话说你的机会成本很小）。第三，谈谈我的买房经历，非常的惊悚，可以说差一点万劫不复。上车有点迟，大概是2018年4月，当时单位房子泡汤，就气急败坏买更好的房子，本来想买二手房但不太满意，后来发生了1件事，体检吧，重度贫血（头晕过）肺部CT 出现了问题，当时一个人，一边等报告，一边想着要真是肺癌，我不治了（哈哈，就是这样把后路堵死），所以病情瞒着家里人，我就买了单位附近的新房。因为可以公积金贷款（我们这最高单人45万），所以一口气付了7成，剩下公积金45万贷款，月供很少，负担也轻。但当时手头想留点钱理财，不愿意全部拿出来，用了点父母给的钱（这是我这辈子非常后悔的事之一）为什么呢？当时理财的钱放在某个网贷平台上，没多久，雷了，血本无归，可以说很多年的积蓄。刚开始参加工作的时候，待遇一般绩效一般。可以说是很多年的积蓄，并不是十几万的数目，但如果不是因为买房子，不会从里面取部分出来付首付，可能会雷的更多。

作者

[拥抱][拥抱][拥抱]

不许耍赖官2020-04-01 23:51:04

接上条 2018年真的很苦，就这样扛过来的。但是现在想想，活着应该感恩，钱可以再赚回来。很幸运，不是肺癌，很固执吧，没做手术，一直保守观察，也许是破财消灾吧。当初如果做手术，可能也许不会雷那么多钱（因为大部分都是5月份复投网贷的）但也正因为如此，静下心来沉淀自己。2019年。从头开始学习正确的投资理念，特别是2019年下半年进步突飞猛进，以前看不懂估值看不懂财报，作为没有天赋的人，居然靠自己也摸索了点门道，虽然也走了点弯路。如今的我，可以说进步很大，虽然说一直过山车也导致浮亏，但无所畏惧，因为自己审视过，我确定正在做高概率高确定性高赔率的事，同样一直从E大，拍子，孟岩老师你们这学到很多，也一直在不断进化。好好把投资这门手艺学好，多学多看，特别是从别人的经验中多领悟，至于盈利，那只是附属品。理性中庸辩证守拙，降低预期，控制好风险，耐心等待。[太阳][月亮] 生活不容易，很苦，但人还是要向前走。我相信假以时日，那些钱能重新赚回来。

作者

谢谢你的分享，加油

淡野允子闯天涯2020-04-01 19:56:27

这对于未婚的我，想婚前买房还是投资，真的是太重要了[呲牙]

身是业成梁2020-04-01 20:14:12

其实中国的房价给人的幻觉就是一直涨不会跌。那是因为中国的房地产其实还没真正走完一个周期～树不会长到天上去，也很少会有东西归0。而且即使未来上涨，比如上海这样的全国顶级城市，现在均价5万以上，未来10年均价上涨到10万以上的可能性有多大，即使上涨到10万，那也是10年才翻倍，赔率其实并不高，年化利率7.2，我认为这个投资收益在股市中完全可以达到～但是如果没有房的话，我个人觉得还是应该要买一套，毕竟住自己的房子比租还是舒服很多（彼得林奇貌似也这么认为？《彼得林奇的成功投资》说投资准备前的工作其中之一就是有一套自己的房子）。如果投资住房的话，我认为现在完全没必要。。。

作者

[强]

老妞的肥猫会2020-04-01 20:00:30

简七太拼了，好姑娘一个。

作者

[拥抱]

淡忘灬纷飞漠2020-04-01 20:03:35

如果具有投资股票或者偏股型基金的能力圈，那么房贷就是最好的杠杆，利率低、期限长，且和股市不具有相关性，不用担心被强平。这是我能想到的最好的加杠杆，还有其他的这么好的杠杆吗？感谢，孟岩老师!

作者

[拥抱]

舆论盛宴五2020-04-01 19:54:45

简七，我看过小姐姐的书哈哈

作者

[太阳]

ew3zt天枰2020-04-01 20:09:51

数据表明过去二十年权益基金和上海房产的收益是基本一样的在正确的时候以正确的姿势和合适的价格买入好的产品耐心持有留好生活费忽略浮亏坚毅！松弛！以三年为单位计算，，，，，然后享受复利

作者

[强]

雨酒儿home2020-04-01 20:09:40

请问，攒首付的钱，适合放稳稳的幸福吗？

俽籽监2020-04-01 20:15:40

分析很在理，我就是去年九月急着买房，割肉离场了，结果割肉后一周，就来了几个涨停，损失好几万，而且年底房子还降价了……

作者

现身说法 …

小姐遍2020-04-01 19:56:30

我定投极简组合两年啦，我想问下，股票型基金和指数基金也是高风险吗？定投行吗？

作者

是的，极简组合也是权益类产品为主，波动回比较大。定投可以，但要确保这些钱能放比较长的时间。

筱滥情申2020-04-01 20:07:51

房子可以租，一定要买吗，我所认为的刚需，就是离开了就活不下去，买不了100平买六十平

day街霸张三2020-04-01 21:16:56

支持先买房再投资，房子对于一个家庭的意义，不能单纯算经济帐。最好是把投资账户和生活隔离开来，用长期用不到的钱投资。

我还是我娜2020-04-01 20:45:59

单身的我，在思考如何找到女友，并存够100万首付!

作者

加油

小馒头为2020-04-01 19:59:04

买房子似乎永远不会错玩股票基金只有对的时间才对的心累

作者

前一句话有待验证，只是我们还在周期里而已

醉饮红尘茶腰2020-04-01 22:48:06

读完了，又是暖心的感觉。很实在生活情景，生活需求。我的情况处于c（有首付，但买房的打算对我不算刚需）。但感觉权益市场更便宜，房子就变成可买可不买了。所以个人仓位就偏高，也在学会忍受波动。孟总的内容和分享总让粉丝们感到安心…… 在浮躁忙乱的年代，感谢有您 [抱拳]

作者

谢谢简七～

超级宛若翩然2020-04-01 21:56:25

我问的，谢谢啦！拿错误的钱，在错误的时点，投资了正确的品种一句话点醒！厉害

作者

感谢您的精彩提问，请留下您的微信号，会有我的的伙伴联系您，转给您感谢金。

晗气惜人i2020-04-01 21:28:43

先买一套房子，然后投资。这是投资大师传授的

眼眸泪凄廖窃2020-04-02 10:38:29

同道中人总会不期而遇，没有想到在孟总这里看到了简七的答疑。两位都是价值观很正的理财规划师。中国多一些孟总和简七这样的金融普及从业者，整体金融环境应该也会改善不少。

控心者筒2020-04-01 21:30:42

孟总，你去简七讲课那天我没赶上直播，只能过后补课[委屈]下次视频直播呗，让我们看看你[呲牙]

作者

彬寶灬灶2020-04-01 20:22:25

18年9月份买完房，10月份提取公积金，11月份知道e大孟总且慢，12月份跟车。体会到对的时间遇到对的人真是美。只是目前我的房子跌了30w又遇到疫情这黑天鹅把这两年的基金收益快跌没了……[心碎][心碎]

作者

[拥抱]

性饥渇了2020-04-01 23:22:30

15年账户资金最多，没有买房，然后老人重病花去一半，后来股市大家都知道了，到18年下半年买房的时候账户已经亏了50%，割肉出局，当时那个心痛夜里睡不着，回头看也没有太多后悔，算是和之前的人生做个了断了，从17年接触到e大且慢，就发现以前的炒股就是个大韭菜，只是不愿意去割肉，其实现在来看当时就应该及时收手。走在正确的道路上什么时间都不晚，买房之后快两年了，现在心态好太多了，当年割肉的时候就做个了断，个股不是我的菜，坚决不再碰了。陆陆续续在且慢仓位囤积到买房前的市值了，感谢孟总，e大。祝好

娟娟娟娟儿耀2020-04-01 20:10:05

我们老家距离市中心一个小时车程，小孩上学在市区，目前租房子住。如果日后小孩升学了，就不会租住那里了，因为工作是零散工，要不是小孩读书，也不会租房子。说是刚需，在城里确实买房子，说不需要，也可以说得过去。这种属于弱刚需吧！

蜜桃妹纸澄2020-04-01 19:55:41

沙发

棉花糖的叨2020-04-02 07:55:22

笔芯简七，15年左右从简七这里开始学习理财，从此爱上了投资，目前收益年化10%多一点，感谢简七

那段抹不去坡2020-04-02 00:07:24

15年前刚参加工作，受富爸爸穷爸爸这本书的影响，专注投资，没有买房，虽然投资收益也不错，但还是赶不上房价的上涨，最后把十年的工资收入加投资收益都搭进去买了房[捂脸][捂脸][捂脸]

暖微凉巫2020-04-01 22:52:12

不如我们租房子，拿钱投资，赚了一次付清[奸笑]

黯然情泪意2020-04-01 22:40:53

无论做任何事情，都要计划和安排好。

作者

是的

倦成泓静湖工2020-04-01 22:10:27

先解决住房刚需，再进行基金定投打理，这是我正在走的路

窒熙且2020-04-01 22:02:21

简七老师回答真好，跟老师学习理财2年多了[呲牙][呲牙]

假洒脱秽2020-04-01 21:35:46

19年初拿全部存款买了房，年底意外收回了更早之前买的一个始终五证不全项目的定金，手里有了一笔存款。过年期间终于有了空闲时间学了一下投资的知识（本身在银行工作，知道投资的基础知识），一心想通过难得的资本赚个大点的收益，结果没算到疫情发展到现在这种程度，类似于A，不停想买入拉低成本，最后把手里的钱全套进去了……房子虽然已经买了，可今年需要面对装修、买车的费用，哭……

沃素凹凸曼宰2020-04-01 21:06:56

刚需，17年刚毕业，18年垫垫脚凑的首付，在城市一个价值洼地上的车，不到六千一平，现在周边都八九千了，很庆幸，自己当初顶住了压力[呲牙]

绮小络起2020-04-01 20:57:36

这种烦恼我没有[大哭]

让心跳停了极2020-04-01 20:39:47

这个点位，是投资呢，投资呢，还是投资呢？

作者

嗯，还是得用对的钱～

隐居在史前表2020-04-01 20:09:03

就是看过简七的课程，才开始接触且慢，认识了孟爷和益达

作者

[尴尬]

绘绘绘纸人宫2020-04-02 18:30:04

简七真的太棒了，我有同事买过她的课，她没有听完我听完了，讲的很好。关注她的公众号，很接地气的感觉，推荐给了要好的朋友关注。现在越来越觉着，想有优秀的朋友，需要自己优秀，或者有可以跟优秀人提供帮助的资源。羡慕你这么优秀，认识这么多优秀的朋友。当然，我们也算认识，哈哈。

作者

[拥抱]

爱laoxiong22222020-04-02 00:37:31

放了 “买房” 这个大招后在漫长的技能冷却期还是会有点点焦虑。♂

当凹遇上凸而2020-04-01 23:25:49

等着装修，但是一定要熬到双11，现在钱都放进且慢了，再赚几个月工资，拿工资装修。[呲牙]

闲谈两三句涨2020-04-01 23:14:40

及时雨，最近就在纠结这事呢

逍遙の傑哥2020-04-01 23:06:06

坐标深圳，如果同样的钱。你试试买房和股票投资，哪个收益更快更稳？毫无疑问，是房子

爱静儿否2020-04-01 22:59:15

对于大多数人来说，房子就是一堆债务组成的，看似安全的资产，是向未来的自己借钱，但如果自己的现金流管理、理财投资、以及保险杠杆都没有的话，假如发生风险是还不起钱给未来的自己的，但可怕的事实是，人生风险无处不在，也没办法预测风险会有多大，最近看到很多出口贸易、娱乐服务行业的人失业，真的挺悲观的，感触也挺深的。

郭村一枝花12020-04-01 22:20:33

前两年买的房，付完首付后，组合贷了100多万，后来有一笔资金，20万，一开始纠结要不要先把商业贷还掉（商贷部分利率差不多5.6%），后来权衡了下，还贷压力在可承受范围，就决定投长赢，一直坚持到现在，挺好。

会开花的澍银2020-04-01 22:03:02

哈哈，就是简七老师的课程帮我扫了理财的盲，而且开始对理财感兴趣，自然也是因为简七后来才关注的且慢和孟岩老师。老师们，你们好，哈哈。

1461天48月4年42020-04-01 21:15:43

大盘现在这点位，个人觉得还是投资先，房子嘛不是真正刚需应该再等等

颜熙忆卡2020-04-05 10:14:46

恒产者有恒心。普通老百姓说鸟也要有个窝。房子要看质量跟位置，资产要看质量跟价格。一个可能变成家，一个是资金增值。

糯米糍5062020-04-04 16:11:56

个人觉得，自己没有能力赚钱跑赢房贷利率，决定提前还贷了

苒暖馨揺2020-04-02 19:59:17

为什么买房就不是投资的一种哪？投资买房不是对立的吧？！

作者

对大多数人来讲还是使用属性大一些吧

卿渃殤闷2020-04-02 17:15:31

说说帮你投的具体逻辑、市场全景，谢谢啦

作者

好的，我先学习一下

身是业成梁2020-04-02 11:48:24

孟总，你好，关于买房和投资基金我也聊几句，不一定对但确实是自己的一些想法，我从98年开始买房，到现在也折腾四五回了，一套自住一套投资，没法家里有儿，可怜天下父母心那。不过现在我在卖一套，拿三成跟投E大，剩下的跟投稳稳的幸福，过三四年看看楼市行情再买一套，为什么这么做？很简单，公募基金应该是以后的风口就像房子一样，以后三四年用房子暴富不可能了，但房子绝对是对冲手段，现在天津和深圳均价比是2:1，十年八年后无论房价涨跌，这个比值基本不会变。在这里我再补充两句心得，大家总是抱怨贷款压力大，真的吗？作为普通家庭当你买两套房时，贷款基本5-7年就能还完。再有如果拿房子投资，我建议第二套买独单，而且是位置好的独单，如何理解自己琢磨吧。

摩羯朴尛落2020-04-02 08:30:40

手上有几支基金快一年了，有盈有亏，现在需要用钱，纠结抛盈利的还是亏损的，孟老师能否给个建议