一个很有意思的理财现象，看看你碰上没？
理财领域有个很普遍的现象，注意很久了。
越是年轻、手里本金少，投资理财上越保守、越小心翼翼，亏一块两块的都觉得心疼。
越是年长、手里本金多，投资理财上越大胆，投资大手大脚、啥都敢折腾，亏损数额更大，但是因为本金较多反而无感了。
你可能觉得这很正常啊，毕竟钱少、办小事，家底少的时候小心一点、少吃亏；钱多办大事，有钱任性多尝试。不是也经常有一句劝解——你先别着急研究投资赚钱，先好好学习或者工作，等以后有钱有时间了，有的是精力研究。
但是要我说，这很不科学。
人越是年轻、本金越少，其实抗风险能力其实越强，越是一个适合折腾的时期。假如你手里仅有 100 块，只要别去负债上杠杆投资，就算踩坑 P2P 本金全亏，甚至中招中行原油宝巨亏 300%，其实也充其量也就是一顿饭钱、半天工资的事儿，真没什么大不了的。
但是反过来呢，等到工作了半辈子，手里本金多了，积累几十上百万。这个时候看起来家底厚，其实抗风险能力已经远不如年轻时候，一下亏掉 20%，可能就是好几年的工作收入。
而且算亏损的时候不能只盯着自己的钱包算赚了、赔了，还得顺带考虑一下生命周期——**亏掉这些钱多久能赚回来？**对于大部分投资者而言，抗风险能力不在于本金多少，而是基于我们未来的收入潜力、人力价值，这才是我们最大的财富。
假如把生命周期这个因素考虑进来，理财周期的最佳搭配是，年轻的时候稍微再激进一点，别死磕保本、稳健，各种品种都试试。就算再不济亏就都亏了呗，转身再搬砖分分钟又赚回来了。
相比于你从亏损中学到的投资经验，只亏这么点本金真的赚大发了。
等渐渐年长，那就应该保守点。如果你年轻时已经折腾过了，那这个时候才能很清楚什么投资风险高、什么投资更适合自己，投资策略可以适当保守一点。年轻折腾时交出去的学费会在这个时期获得最大化的回报。
假如等到这个时候再去折腾付学费，当然也能学到经验。但因为本金更多，亏损交学费的代价太大了。
投资进阶之路，越早折腾越划算、越早吃亏越幸福。
……
难道投资就一定要折腾、吃亏吗？难道就不能一直小心谨慎投资，根本就不掉坑、不踩雷？
经历过牛熊的读者肯定会心一笑——别想了，不可能的，很多坑注定避不掉。
理财这件事说来也是有点反直觉，有些坑即使你提前准备、甚至已经知道坑就在那，但依然会义无反顾地踩进去。
明知道庞氏骗局许诺的收益率才 12%，为啥 P2P 许诺 15% 的收益率还敢往里冲？
明知道投资要看低估值，为什么还总想着抓热点、炒 5G、炒芯片，为什么总想着「这次不一样」？
没吃过亏，我们总会迷信自己运气更好、能力更强、更聪明睿智。等接受了一遍遍市场的毒打，才慢慢接受现实，其实自己没啥不一样的。
还没踩过的坑，只要还在资本市场里面待着，早晚要去补上这一脚，没跑的。我自己回忆一下，当年刚刚开始投资的好运气，在后面还不一样都义无反顾地交回去了。
反正早晚都要踩，本金少的时候早早踩过了，本金多了以后才更容易守住。
年轻的时候尽可以多折腾一点、多尝试一点，风险高点真没啥，尤其是本金本来没多少的情况下。
人近中年，虽然手头钱多了、宽裕了，但反而更要小心谨慎，因为万一亏没了，真的很难再赚回来。
写到这突然想起来看了一下后台的统计数据。
其实 90% 读者都是 35 岁以下，所以我的问题来了，你的投资，有没有太过保守了？
咋啦包包2020-04-29 13:36:47
25岁，拿仅有的3万存款全部买了债券，基本上一天稳定收益平均10块钱左右，我挺满足的，不指望着靠理财投资挣大钱，一年有三四千额外的稳定收益买买护肤品和回家的高铁票就很知足了。
作者
3 万块买债券，一天收益 10 块钱？年化 12%，啥债券这么牛逼？
亦2020-04-29 13:16:49
二月份开始学习投资基金，巴菲特90年才遇到一次的危机，我19年就遇到了。三月份梭哈科技。总共5000块钱，现在亏了1000。 但我一直看得开，这些经历以后不知道会帮我避开多少坑。况且，这么点钱，也不是赚不回来。现在在研究格雷厄姆巴菲特的价值投资 虽然仍在亏钱 但也仍有自信。
作者
嗯嗯，加油，赶紧把自己这点自信磨没了，以后好消消停停地赚钱 [旺柴]
Hokhoy2020-04-29 13:01:41
我24岁，拉上了22岁的女朋友一起定投，想看看存到50岁有多少[呲牙]
作者
回头算算我自己 22 岁那会儿好像还不知道定投是啥，无脑就冲进去支付宝里买了沪深300指数基金。 回头算算也是一顿折腾走对了路，莫名其妙成了支付宝最早一批基民 [机智]
永丰2020-04-29 13:06:26
有点激进 23岁 btc亏损3
作者
不投资的生活可能一辈子一个起伏，股票投资的生活可能几年一个起伏，炒币就厉害了，几天就一个周期了。所以你赚了 [吃瓜]
Marvin_422020-04-29 13:10:44
25岁，十分激进的投资，哦不对投机，哦还是不对……十分激进的赌博。一年间最多盈利过50%但最后的结果到现在亏损超过80%[吃瓜] 亏损事小，就当交了一年的学费；丧失的机会成本才最让人懊悔。
作者
对了，还得补一句，也不能光顾着吃亏啊。吃亏就是个被教育的过程，重点还是得自己反思。吃亏越多、反思的料也越多。
Marvin_42
对的对的，最近一直在复盘，发现自己犯的都是各种教科书式的错误。不敢保证以后不再犯，但至少不会再盲目地吃大亏
杨莉_Yvonne2020-04-29 13:09:26
去年投p2p雷了5000，安慰自己幸好是在钱少的时候买了这个教训，学习理财的路上哪有不摔跤，早摔总比晚摔好，要是以后有点钱了赔进去5w或者50w那真的心疼死[捂脸]
蓝黑星空2020-04-29 13:04:58
因为我是天选之人，只考虑收益，不用管风险。
居居李2020-04-29 13:11:38
炒股大起大落，从翻一倍到腰斩，现在老老实实定投指数基金。。。
作者
总有新读者问我，忍不住想看盘、想操作怎么办？很简单呀，被股市教育一次就消停了，毒打一顿就能管住手了，大伙都是一遍一遍被教育过来的 [打脸]
Tiffany（发财版）2020-04-29 18:16:35
18岁开始定投、玩基金、炒股，现在…………19岁了，今年股票收益率40%，基金6%左右，但是富国和交银和沪深300的平均成本已经被我拉到很低了，只要小小一涨就赚多了。打算等过两年我有点小钱了拿一点点去尝试比特币和期货，这么想想我还是觉得自己挺nb的！
作者
你怎么可以这么优秀 ??
何艳华2020-04-29 13:25:57
23岁，工作遥遥无期[捂脸]但是今年一月份定投了少量的基金，疫情期间也玩起了股票。也不知道这个算不算保守。
作者
保守不保守关键要看仓位，兜里 1 万拿 100 折腾，叫保守；都拿出来折腾，算激进；兜里就 1 万硬要干 10 万事儿，就是作死了。 关键不仅仅是投啥，还得看拿多少本金参与。
马菜菜2020-04-29 13:16:37
不保守不保守，刚毕业除了备用金以外所有攒下来的钱都买指数了[偷笑]btw，我感觉多看也大，E大的文章，并且照做（关键是照做，尤其是明说不要碰的那些），可以避开九十九的坑
作者
其实难就难在“照做”这一步了，不然哪还有开黑车一说。
Msysea2020-04-29 13:12:42
刚工作两年，手上预留了三个月的流动资金，剩下的绝大部分都在蓝筹股，还有一点扔进了一些新科技基金里，期货先不碰。这么看来我这价格波动风险还是挺大的。说到底持仓策略也还没成型，慢慢看吧，反正本金又不多，又不怕穿仓。
作者
别去参加杠杆负债类的问题都不大，至于期货和衍生品嘛…… 能永远都别碰也是挺好的，还是有可能赔成负数的。
欢城深喟2020-04-29 13:16:50
24岁，恨不得钱都投到基金里，后来发现提不出来用钱的时候很难，现在留一部分投债基救急用[捂脸]
Link2020-04-29 13:14:07
马上毕业，找到工作了，准备下个月开始定投和储蓄。紧急备用金有小几千了。 关注也大两年收获颇多，当年没有存紧急备用金的话，我就已经陷入财务困境了
作者
加油加油～ 备用金是好东西，吃过亏的都知道 [奸笑]
夏蓝。2020-04-29 13:03:56
半天工资一百块的时候，尚不知前路在哪，怎么可能舍得一顿饭钱 100？20都算奢侈了，更加舍不得亏掉啊。 那个时候既不知道自己什么时候才能“有钱”，也就是摆脱较为困窘的生活，也不知道投资到底能不能赚钱，怎么可能会不小心谨慎呢？除非是家底比较殷实，其实并无什么后顾之忧，才能做到吧。
RamboPan2020-04-29 13:43:39
27 岁，炒股一年。 赞同也大的观点，越早接触理财，越感觉之前花钱有多浪费和遗憾。[捂脸] 选适合自己的思路，如果嫌麻烦，定投或者网格加仓 ETF 或者基金都很合适。 如果打算自己玩个股的话，一是确定此次交易的逻辑（长短，看涨看跌理由），二是控制仓位，不断调整和总结就好，少量试水涨涨经验先。
张不高了2020-04-30 11:35:36
即将毕业 还在勤勤恳恳的攒备用金… 感觉离投资那一步还有一定的距离… 但是慢慢来8 急不来
一直很二很二的老帖2020-04-30 09:23:13
看着一个个留言25岁左右亏损多少多少的我只有羡慕，已经快要超过90%读者的年龄摆在这，只有保持心态的年轻了，争取多活几年。我还相信无限的可能性。
作者
跑得久更重要，只要活得长不愁没钱赚～
石×32020-04-29 19:12:28
毕业9年多，A股翻车2次（跟热点题材热度），美股5年翻车2次以上（翻车就变长线了），累积亏了几万块，当时肉疼现在没啥感觉。 现在反而开始保守，不懂的不敢乱搞，跟着益达重新学习，也还不算晚
石×3
忘了港股了……玩牛熊直接亏光了3万。这么一算，自己这么多年交了不少学费，总算把赌徒心态摆正了
Jessica2020-04-29 18:19:06
21岁，非常保守。没有系统的学习一些基础知识，只是看些畅销书和理财大v，自己无法估算风险就会保守。
小呆龟2020-04-29 15:52:07
我觉得投资分三步 1.记账 2.配置 3.坚持定投 现在是这么操作的，年至今的收益率是2%，感觉收益是不是有点低了？
作者
今年大盘整体跌的，这不是妥妥跑赢了嘛[偷笑]
莹火虫2020-04-29 15:48:38
我大概是稳健派偏保守吧。80%用来基金定投（股票型指数占大部分），20%用来证券投资。
作者
不，你其实是激进的，明天我得再写一段，大家太低估自己的投资实力啦～
默：子沫2020-04-29 13:24:08
年轻就是要折腾呀，不折腾怎么了解每一个产品的特性（正规的），投入了才有兴趣学习，早年的吃亏总比以后吃亏的好 我觉得作者说得对
又在放鞭炮2020-04-29 13:03:13
低成本踩坑，什么都可以拿几千块去试试水。这学费交得值
锦灿2020-05-05 15:16:50
6年前开始接触线上理财，陆续有支付宝、陆金所、有利网、微贷网等，只为赚点化妆品 前不久，微贷网爆了～，原本到期应还的本息没有也就算了，本金也被莫名的推迟3年还了。 吃亏了，长记性了。 怕了～
钙瓷2020-05-03 08:41:12
我已35，也大说早晚会交学费，而且学费随着年龄也会增加。。搞得我一下子不敢理财了，老老实实存银行？
作者
学费谁也躲不过，初期本金尽可能少投入。全存银行学费最后还得交给通胀呢。
Wcting2020-04-30 10:10:21
年轻人激进的很多，激进到就想all in，很多就一直处于大钱没赚着，小钱随便造。最终年纪变大，资产没有积累，导致娶不起媳妇，打光棍。年轻也得考虑风险
June2020-04-29 14:00:00
p2p踩雷积木盒子和随手记本金共35k,存的还是资金中梦想基金的钱，原计划这部分资金追求本金安全结果一不小心回本都遥遥无期 这一波学费交的真多[流泪]
Gene2020-04-29 13:14:02
12年纸白银高点，几次打钱到最后all in。此后白银黄金再也不碰。
陈2020-04-29 14:13:04
评论区都是牛逼人，真亏的人谁说话