“支付宝的养老金投资靠谱吗？”
貌似自从蚂蚁集团要上市以来，支付宝就牟足劲各种安利种草，隔三差五就有留言来问「支付宝又给我推荐了 XXX，靠谱不？」
这两天好多读者都问到了支付宝的养老金投资，我也去研究了一下，分享一下看法供大伙参考。
支付宝的养老金包括两个选项：
- 养老保障
- 养老投资
### 养老保障
先说「养老保障」。说养老险大家可能没啥概念，但是说「年金险」，估计不少读者还是有印象的。嗯，其实是一个东西。到年龄以前定期存钱，到了年龄定期领钱的那种。
我拿自己的数据算了一下，28 周岁，假如现在每个月存 501 元，60 周岁以后能每个月领 1471 👇
支付宝没有注明具体的收益率，我自己算了一下：
- 活到 80 岁的话，折算 IRR 收益率 2.15%
- 活到 100 岁的话，折算 IRR 收益率 3.61%
这个收益率和基金投资（债券基金大约 6%，股票基金大约 10%）肯定没法比了，但在年金险里面还算尚可。
适合比较保守、投资不保本就不舒服的读者，或者本来的投资比较充足、希望额外再加一份保底。关于年金险，之前我写过一篇，可以参考。
如果这两项都不符合你们，那就往下看。
养老投资
然后说「养老投资」，这是一类专为养老投资准备的基金——「养老目标日期基金」。比如截图里这个「工银养老 2050」，后面这个数字就是预计卖出变现这只基金的年份。
ps：这个刚好对应我 60 周岁左右的年份，目测是支付宝个性化推荐的，你们看到的数字估计和我会不一样。越年轻看到的年份数字越大。
一般我们投资，期限越短、越应该保守，比如 1 年以内货币基金，1～3 年债券基金，3～5 年或以上股票基金。养老目标日期基金则会根据目标日期临近渐渐降低股票的比例，提升债券或者现金的比例。
对于「新手投资者」来说这类基金有两个优点：
- 省事儿，按照年份选就行了，少纠结。
- 有封闭期，比如推荐给我的这个封闭期是 5 年。
所谓 5 年封闭期，就是买入之后 5 年以内不许卖，只能持有。
对于新手来说，这其实是个很不错的特点。投资者亏钱的大部分原因是投资者自己拿不住，而不是基金不好，基金行业的整体收益率还是蛮可观的。
5 年封闭期，就算暂时亏钱你想割肉卖都卖不掉，必须拿够 5 年。而如果拿满 5 年以后，亏损的可能性非常小，所以对新手来说还挺友好的。
虽然这类基金的投资收益可能在所有的可选基金里不够出众，有经验的老投资者可能看不上，但大概率比自己瞎折腾，今天买、明天卖高多了。
比较适合投资经验不多的新手投资者；或者有多年投资经验，但是经常拿不住，业绩不太理想的“老韭菜” 
需要的话按照年份选就好，出于分散投资的考虑，同年份的基金可以多选几只，定投平均分。
就长期投资而言，这类基金我给 70 分吧，不算特别出彩，但也不会太差，及格绰绰有余了。
不过要我选的话，我还是更愿意自己投资，而不是买目标基金。
这类目标基金的仓位不一定符合我的要求。我还是更喜欢自己选牛基（这个方案我给 80 分），一直高仓位长期持有，等着吃分红财务自由 ✌️
沧海一声笑2020-10-16 13:21:21
老百姓买点这个也不错 不然不是赌了就是嫖了 要不就是被骗了
2 H -M 12020-10-16 13:13:56
也大，基金分红比较稳定可观的有什么推荐吗？
作者
分红相当于基金经理主动帮你找了一个不错的免费变现时机。规律分红是好事儿，但不能本末倒置，不是分红稳定就是好基金。 分红可以降低投资者的决策难度（不用我们纠结啥时候变现一部分，可以放心持有），但这个过程不会带来增值，不过是左手倒右手。 选基金还是先找基金经理，好经理比分红重要多了。
欣口茹一2020-10-16 13:23:08
看到这个留言和回复，终于弄懂了用利息直付日常生活是什么意思，原来就是分红啊，还以为到了老了就慢慢一点点卖出作为生活费。[旺柴]
作者
分红和一点点卖其实道理一样呀，只不过一个是基金经理帮你卖，一个是你自己卖。
刘剑峰2020-10-16 13:14:20
也大。你推荐的自在人生，IRR是多少呢？
作者
那个早就下架啦，当时那段时间是 4% IRR 落幕的时候，现在的基准基本都是 3.5% 了。
帅2020-10-16 13:07:28
不都是选择红利再投资吗？哪来的分红啊[旺柴][旺柴]年纪大了就选分红吗
作者
攒资产的阶段红利再投资，最大化复利；到了准备拿钱的阶段，分红是比较不错的提现策略。赞 9